1. 广发新动力,兆易创新与汇顶科技谁潜力大?
你好,从股市来看兆易创新更具有发展潜力,汇顶科技已经是老牌企业了。
兆易创新主营业务:主要业务为闪存芯片及其衍生产品(代码型闪存芯片NOR Flash 和数据型闪存芯片NAND Flash)、微控制器产品(MCU)的研发、技术支持和销售。(国内基本算得上是独角兽了,不过技术成熟度一般)。
2.汇顶科技主营业务:触控芯片,指纹识别芯片等,技术成熟。
目前大基金持股占比分别为兆易创新( 9.72% )、汇顶科技( 6.63% )、国科微(15.63%),三家公司目前市值为兆易创新(585 亿元)、汇顶科技(886 亿元)、国科微(71 亿元)。
从投资回报看,国家大基金一期持股的20 家上市公司(含国家大基金一期全资子公司持股)整体浮盈达到350 亿元左右,其中18 家A 股公司累计浮盈290 亿元(较12 月),2 家港股公司合计浮盈61 亿元。
公告称,作为持股比例超过5%的股东,国家集成电路产业投资基金股份公司(下称“大基金”)计划在披露之日起15个交易日后的3个月内(2020年1月14日至2020年4月10日)以集中竞价方式减持不超过总股本1%的股份。
根据公告,大基金拟自公告日起15个交易日后的3个月内,减持所持兆易创新、汇顶科技、国科微不超过1%的股份。
本次减持的兆易创新、汇顶科技、国科微均是国内半导体产业龙头,尤其是今年来3只股票股价涨幅可观。
数据显示,今年以来截止12月20日收益率排名前10的基金中,有5只重仓兆易创新,包括排名前2位的广发双擎升级、广发创新升级以及银华内需精选、诺安成长、华安媒体互联网;有2只重仓汇顶科技,交银成长30和交银经济新动力。
除此之外,其余基金累计回报差距较小,如果此次大基金减持引发3只股票持续调整,甚至整个科技板块出现调整,那么基金业绩排行榜或许也将出现一定的变化。
就上述3家公司——兆易创新、汇顶科技及国科微等——而言,截至大基金发布减持计划之日,2019年以来的涨幅分别为214.53%、161.21%和93.25%。
截至2019年12月21日,大基金持有兆易创新股票的占比约为9.72%,持股比例相当高。截至2019年12月21日,大基金持有汇顶科技股份3020万股,约占该公司4.56亿股总股本的6.63%。
2. 如何再次提高基金收益率?
收益率过百的医疗,轻仓+耐心+行情提高基金收益率
往大了说就是要耐得住寂寞、经得起诱惑,不动如山。但现实往往事与愿违,很多人在行情还不错的时候收益率都能达到20%甚至是30%,但之后要么是止盈离场要么忍不住诱惑去追高。前者通常少赚很多,后者多被套牢,胜者往往是那些看到涨跌、耐心持有,让子弹再飞一会儿的"老人"。
轻仓轻仓会让你有一种无所谓、懒得动的状态,就养基来说不动几乎能超过9成人的收益率。一般金额越小收益率越高就是这个道理,但道理简单实际操作中却有很多人不屑于轻仓,觉得不过瘾、不够刺激,这种人我通常会建议买张机票飞澳门。
耐心基金通常有95%的时间段都是枯燥乏味的,通常几个月操作一次(定投除外)即可,平时可看可不看,像2月、3月这种黄金坑自然不能错过。只要选的标的没问题,未来潜力不错,耐心拿住长期持有就行。
行情例如6月底启动的这一波"疯牛",我的整体收益率拉升了近20%,尤其是7月初的几天十分疯狂。没有好的行情收益率最多也就是温和增长,没有暴力拉升过的收益率通常高不了。
3. 广发优选与兴全精选区别?
广发优选是广发银行发行,基金规模260亿,股票投资占比48%,回报率一般,风险中。兴全精选是兴业银行发行,规模40亿,股票投资占比86%,回报率高,风险中高。
4. 在如今的市场环境下?
买什么基金呢?
借下粉丝的思路,2022年是防御年,要么选深度价值型选手,要么选交易型选手。01深度价值型选手一、什么是深度价值?形象点说,深度价值就是,用5块钱去买价值10块钱的东西,然后等到价格涨到10块钱后卖出。明明是10块钱的东西,怎么会跌到5块钱呢?因为人是非理性的、未来是不确定的。比如,一只股票的真实价值是10元,现在股价也是10元,岁月静好。突然,这家公司遇到了危机,股民恐慌抛售,股价跌到了5元。深度价值投资者这时就会评估危机对公司的影响,如果结论是影响不大,危机过后公司股价还能回到10元,那他就会买入。也就是说,深度价值投资者最看重的是低估。当然,也有可能判断错。这家公司没熬过去,最后破产了,那投入的5块钱就打水漂了。怎么提高判断的成功率呢?深度研究。所以,典型的“深度价值”投资者有2个特点:深度研究看重低估在国外,代表人物是巴菲特的老师格雷厄姆,他发明了“捡烟蒂”的投资方法,买那些低市盈率(PE)、低市净率(PB)的股票。在国内,代表人物是曹名长。虽然在2019、2020年连续2年跑输沪深300,但凭借着“低估的时候买、高估的时候卖”,他还是实现了从业15.02年,年化收益率22.24%的传说。纵观整个公募基金历史,从业超过14年、年化收益率超过20%的基金经理只有2位:曹名长和朱少醒。二、代表基金经理
再看下“深度价值”基金经理的收益情况,都是赚的(截至2021年12月28日)。赚的比较多的几个基金经理,丘栋荣、袁维德,重仓小盘股,一个赚了62.01%,一个赚了47.77%。徐彦,配置均衡一些,煤炭和制造业股票都拿了一些,每个季度都是赚钱的。周云,二季度抓住了几只消费、医药、科技领域的大牛股,基金净值涨了不少。曹名长也迎来了顺风局,重仓的几只股票,宁波华翔、广宇发展等都大涨,带动基金净值上涨。林英睿,重仓周期股,上半年赚了不少。但下半年换成银行和航空后,就原地踏步了。接下来,懒猫简单介绍下12位“深度价值”风格的基金经理。1、丘栋荣·中庚小盘价值丘栋荣,懒猫以前写过他,(文章传送门在这里)https://mp.weixin.qq.com/s/eS8sY4jAdQaHteJjj1uFxA一句话总结,丘栋荣是“小盘+深度价值”。他认为,买低估值的股票,潜在回报率才会高。而A股散户众多,小盘股又特别容易创造超额收益。持仓上,丘栋荣买的主要是煤炭(兰花科创、陕西煤业)、科技(木林森、中孚信息)等。2、曹名长·中欧价值发现曹名长,大家应该表述熟悉了,深度价值投资的代表人物,从业15.02年,年化收益率22.24%。投资上,曹名长看重低估值。他认为价值投资的本质就是估值,要在低估的时候买。也看重好公司。只有买好公司才有估值回归的可能,差公司更多的是价值毁灭。持仓上,曹名长长期重仓宁波华翔(汽车零部件)和广汇汽车(汽车4S店)。3、袁维德·中欧价值智选回报袁维德,懒猫以前也写过。(戳这里回看)https://mp.weixin.qq.com/s/LBCEeKkUmJP4GaneoABl_Q他是曹名长的徒弟,投资思路和曹名长很像,看重低估值。不过低估之外,他也看重行业景气度,还敢于买一些小盘股。从这个角度来说,他不是特别纯粹的“深度价值”投资者。持仓上,他主要买了科技股,吉比特(游戏)、火炬电子(电子元器件)、大华股份(安防)、鸿远电子(电子元器件)、纳思达(打印机耗材)。4、徐彦·大成睿享徐彦是2012年开始管基金的,不过中间离开过一段时间,基金管理年限只有7年多。2019年12月,他开始管理大成睿享的,管理以来基金涨了47.47%,平均每年涨21.44%。投资上,徐彦不追风、也不追高,踏踏实实做研究,自下而上选股,买那些估值比较低、成长性也还可以的股票。5、周云·东方红新动力周云是2015年9月开始管东方红新动力的,这是他的第一只基金。管理以来,基金涨了145.7%,平均每年涨15.35%。周云也是“深度价值”投资的典型人物。他说,“价值投资的方法大家都耳熟能详,简单的说就是“低估值买入好公司‘”,“低估值不仅提供了安全边际,也是超额收益的重要来源”。持仓上,周云主要买了地产(万科、保利)、家电(海信视像)等。6、林英睿·广发多策略林英睿,懒猫也写过,(戳这里回看)https://mp.weixin.qq.com/s/jzvoJqp_6FTsWObvSEIDlw高考状元、北大学霸..年初,林英睿因为重仓周期股大火,不过事后证明那是个美丽的误会。他的投资逻辑是“低估”,寻找那些处在行业周期底部,未来有较大上涨概率的股票。之所以买周期股,是因为年初的时候便宜。后来周期股涨上去后,林英睿就卖了。三季度,林英睿持仓主要以银行(杭州银行、南京银行、江苏银行)、航空公司(中国国航、中国东航、南方航空、吉祥航空)为主。7、杨嘉文·易方达科瑞杨嘉文是2017年12月开始管理易方达科瑞的,这是他管理的第一只基金,管理以来涨了122.86%,平均每年涨22.13%。杨嘉文的投资方法有3个,一是坚持逆向投资,二是持股行业集中度较低和个股相对分散,三是秉持“以深度研究为基础的价值发现”理念,做好股票的深度研究和跟踪。持仓上,杨嘉文配置比较分散,单只股票仓位也不高,最高也就4.96%。8、杨鑫鑫·工银创新动力杨鑫鑫是2013年开始当基金经理的,那时还是在华安基金。2018年加入工银瑞信,并于2019年2月开始管理工银创新动力。管理以来,基金涨了83.43%,平均每年涨23.85%。投资上,杨鑫鑫认为“风险是主要的,收益是次要的”。他很少去右侧买那些已经涨起来的股票,更喜欢买那些低估、安全边际比较高的股票。为了进一步降低风险,他还创造了自己“核心—卫星”的投资策略,“核心”,就是重仓沪深300成分股,“卫星”就是会买一些非沪深300成分股,增强收益。持仓上,杨鑫鑫买的基本都是银行、地产、基建等低估蓝筹股。9、鲍无可·景顺长城沪港深精选鲍无可,也是“深度价值”投资的代表人物,江湖地位不比曹名长、丘栋荣低。他投资中最看重的是“安全边际”,他说:“我做了几年基金经理,投资方法也有一些进化,但有一点一直没有发生改变:我非常看重估值的保护。我从做投资的第一天就有着非常强的安全边际思维,我有一直产品覆盖港股投资,港股市场几乎全是机构投资者,极度理性且非常成熟,通过港股市场投资,更让我对安全边际极其重视。”2016年5月,鲍无可开始管理景顺长城沪港深精选,管理以来涨了100.63%,平均每年涨13.26%。持仓上,鲍无可买了川投能源(水电)、中国移动、中国电信、腾讯,还有一些传媒股。10、伍旋·鹏华盛世创新伍旋是2011年12月开始管理基金的,管理的第一只基金就是鹏华盛世创新。管理以来,基金涨了369.67%,平均每年涨16.71%。关于投资,伍旋说过这么一句话:“我是一个非常低风险偏好的投资风格,希望以好价格能够买到好企业”。持仓上,伍旋拿了不少银行(兴业银行、平安银行)、保险(中国平安)、建筑(中国建筑)、服装(地素时尚)等低估值股票。11、陈一峰·安信价值精选陈一峰是安信基金的研究总监。2014年4月开始管理基金,管理的第一只就是安信价值精选。管理以来涨了403.2%,平均每年涨23.36%。陈一峰曾这样描述他的投资理念“我的投资方法用非常直白的话概括,就是坚定的价值投资,选择‘便宜的好公司’”。持仓上,他买了一些低估值股票,比如宁波银行、保利发展、北新建材,但也买了宁德时代、贵州茅台,还有一些医药股。12、谭丽·嘉实价值精选谭丽最广为人知的身份是"消费基金经理",但消费之外,她还是一个深度价值投资者,喜欢左侧布局那些基本面好、估值低的股票。嘉实价值精选就是她管的另一只基金,买了不少银行(招商银行、兴业银行)、地产(万科A)、航空(春秋航空)等低估值股票。02交易(轮动)型选手一、什么是“轮动”?
轮动,其实就是“交易”。一些基金经理,比如张坤,对公司基本面要求高,护城河深、ROE高、伟大的公司...也愿意长期持有,茅台从2012年拿到现在。但还有一些的基金经理,对股票基本面要求没那么高,不太差就行。也不准备长期持有,可能就拿两三个月,甚至更短时间。他们真正在意的是景气度。判断行业景气度要往上走,就买入,等待股票上涨。认为行业景气度要往下走,就卖出,落袋为安。或者承认自己看错,果断止损。这就是“轮动”风格,不断追逐景气度,低买高卖。收益高的同时,回撤还比较小。当然,换手率也非常高。今年上半年畅畅和金金的换手率都在200%以上,去年换手率更是超过500%,一只股票平均也就拿2个多月。以至于不少人认为轮动风格就是“追涨杀跌”。其实这么理解有一点偏差,轮动是做交易,但背后有行业景气度、基金经理对未来的预判等作支撑,判断错了的时候,基金经理也会果断止损,和普通散户的追涨杀跌还是不一样的。有这么句俗话“不管黑猫白猫,抓住老鼠就是好猫”,不管采取哪种方式,能长期为基民赚钱、合法赚钱就是好基金经理。当然,轮动风格基金经理也不是神,也有判断失误翻车的时候。今年10月份,刘畅畅就翻车了,回撤没控制好。去年3月份,另一位“画线女神”张宇帆也翻车了。最可怕的是,一旦盘子大了,交易策略就很容易失效,这也是交易型选手面临的最大“悖论”。这是懒猫关注的几位轮动风格做的比较好的基金经理,换手率都很高,2020年,换手率就没有低于500%的,意思是一只股票平均也就拿2个多月。栾江伟更夸张,换手率1540.91%,一只股票平均也就拿3个多星期。(12/15.4091=0.78个月,约等于23.4天,3个多星期)今年上半年,除了韩创(换手率190.3%),换手率都超过200%,平均不到一个季度就把股票换了一遍。收益也很漂亮,除了饶晓鹏,都是正收益。(截至12月30日)收益最高的是唐晓斌,上半年他重仓周期股,赚肿了,三季度,买的几只券商股表现也还好。今年以来赚了85.3%,在1944只灵活配置型基金中,排第4名。韩创,选股能力非常强,每个季度都能抓住几只涨幅超过30%的大牛股,今年以来赚了85.14%,是偏股混合基金中的第一名。一季度,韩创重仓的明泰铝业、赛轮轮胎、玲珑轮胎、鲁阳节能、山东赫达分别涨了36.49%、49.5%、33.07%、56.9%、86.42%。二季度,重仓的鲁阳节能、兴发集团、远兴能源、报喜鸟、瑞峰新材、长城汽车分别涨了37.85%、37.45%、79.62%、84.19%、42.22%、44.67%。三季度,重仓的广汇能源、明泰铝业、兴发集团、鲁阳节能、东方电气分别涨了160.66%、76.73%、140.67%、42.02%、69.48%。剩下的几位,杨金金、刘畅畅、张宇帆、栾江伟、杨喆、国晓雯,也抓住了不少牛股,但没有韩创这么夸张,收益就低一些。至于饶晓鹏,虽然也是轮动,但重仓大白马,收益就不太好。二、“轮动”风格基金经理介绍
接下来,懒猫给大家盘盘这几位轮动风格的基金经理。1、唐晓斌·广发多因子2018年6月,唐晓斌开始管理广发多因子。管理以来,基金涨了283.01%,平均每年涨46.44%。唐晓斌的投资方法是,在低估值的范畴里,寻找未来景气度向上,业绩可能大爆发的行业和个股。他认为,低估值股票主要集中在三个行业中,一是金融、地产、公用事业等传统行业;二是低估值成长股,主要是一些没被市场发现的中小成长股;三是顺周期行业,有色、钢铁、煤炭等。确定低估值股票后,他倾向于买那些景气度还可以、业绩爆发潜力大的股票,“估值+业绩”戴维斯双击,这样的股票最好赚钱。对于一些长期业绩增速一般、估值也比较低的股票,比如银行等大蓝筹,他兴趣不高。仓位轮动上,上半年唐晓斌买了不少顺周期的煤炭,三季度又换成了券商,原因是他认为券商将受益于大资管时代的到来。三季度的十大重仓股中,有4只是新建仓的。2、韩创·大成新锐产业2019年1月,韩创开始管理大成新锐产业。管理以来,基金涨了389.74%,平均每年涨70.57%。投资中,韩创看重3点:高景气度、估值合理、好公司。他会在高景气行业中选那些估值合理的好公司。有些行业,比如新能源,行业景气度很高,但估值偏高,韩创就没买。关于行业景气度,韩创曾说过这么一段话,“产业趋势是最大的景气度,它一般持续时间长、需求拉动大,受益环节多。比如能源革命带来光伏行业的投资机会,出行革命带来自动驾驶的投资机会,生物技术的革命带来创新药的投资机会,等等。除了万众瞩目的产业趋势外,生活中也有很多可以直接观察到的产业变化趋势,比如冰鲜禽肉的趋势,代糖食品的逐渐流行,电子烟的兴起等等,背后都蕴含着投资机遇”。仓位轮动上,三季度,韩创10大重仓股中有5只是新建仓的。3、杨金金·交银趋势2020年5月,杨金金开始管理交银趋势。管理以来,基金涨了174.72%,平均每年涨84.17%。杨金金的投资方法是,在主流赛道之外,寻找那些行业景气度高的细分行业、企业家锐意进取带来的投资机会。他会分析不同机会的投资逻辑、胜率和赔率,然后结合个股流动性,进行分散配置(杨金金十大重仓股占比只有26.25%),赚取相对低波动、稳健向上的绝对收益。仓位轮动上,三季度,杨金金十大重仓股中有3只是新建仓的。4、刘畅畅·华安文体健康刘畅畅,懒猫以前介绍过,(文章传送门在这里)https://mp.weixin.qq.com/s/XejvGtSvBDZ77eAgNXefQw2020年1月,刘畅畅开始管理华安文体健康,这是她的第一只基金。管理以来,基金涨了208.5%,平均每年涨76.6%。刘畅畅是制造业研究员出身,对经济周期和产业周期有一定的把握能力,也能结合市场预期,判断个股的投资价值,经常能选出一些牛股。为了规避单一个股风险,他持仓集中度也很低,十大重仓股占比只有27.68%,和杨金金差不多。仓位轮动上,三季度,刘畅畅十大重仓股中有3只是新建仓的。5、张宇帆·工银物流产业张宇帆,懒猫以前也介绍过,(戳这里回看文章)https://mp.weixin.qq.com/s/LJqTN1NrUy3Csd245WJB3Q2016年3月,张宇帆开始管理工银物流产业,这也是她的第一只基金。管理以来,工银物流产业涨了309.7%,平均每年涨27.32%。张宇帆的投资步骤是这样的:第一,找到那些潜力大、成长空间大、增长速度快的赛道,第二,在这些赛道里找议价能力最强的环节,第三,再在这些环节中找竞争力最强的公司,第四,以合理的价格买入。至于每只股票买多少,张宇帆还会结合宏观政策、市场流动性、估值等具体分析。仓位轮动上,三季度,张宇帆十大重仓股中只有1只是新建的,但二季度十大重仓股却换了9只。(一季度只公布了十大重仓股,不排除一些股票一季度买了一些,但没进入十大重仓股的可能)6、栾江伟·中信建投行业轮换栾江伟是中信建投基金权益投资部负责人,2019年1月开始管理中信建投行业轮换,管理以来基金涨了169.19%,平均每年涨39.79%。栾江伟非常看重行业景气度。他说:“行业景气度最终决定了成功投资的概率,如果选到了景气度不好的行业,成功的概率很低,我们要尽量去找在成长初期的行业和股票”。投资中,他自上而下,筛选那些高景气的行业,偶尔也会参与一下市场热点。个股上,栾江伟倾向于买行业龙头股,一些他深入研究、竞争优势明显的非龙头个股也会买。栾江伟的轮动就比较夸张了,2020年,他的换手率是1540.91%,今年上半年,他的换手率是883.52%,三季度,十大重仓股中有8只是新建仓的,真真的一只股票平均拿不到1个月。7、杨喆·同泰开泰杨喆管理公募基金的时间不久。2019年8月才开始管理,管理的就是同泰开泰。管理以来,基金涨了72.04%,平均每年涨26.03%。但他其实是一位资管老兵。2001年就入行做研究员了,2005年开始管钱,在瑞泰人寿做投资经理。2006年,又去了中信证券,做研究员、策略组负责人、投资主办人(管理证券公司的集合理财产品)。2014年,去了银河金汇(银河证券全资子公司),任权益及量化投资部总经理、研究部总经理、投资主办人。还和陈光明一起获得“2015年度中国基金经理英华奖三年期权益最佳投资主办人”。2019年,加入同泰基金,任研究部总监。在杨喆看来,一个好的基金组合要追求投资的高胜率、同时适当兼顾风险,在不同市场环境下都能稳健增长,让投资中安心持有。所以,他选股是从行业景气度出发,选择景气行业中的优质公司,然后再做行业景气轮动,获取不同行业股票的成长收益。仓位轮动上,三季度,杨喆十大重仓股中有3只是新建仓的。8、国晓雯·中邮新思路2017年6月,国晓雯开始管理中邮新思路。管理以来,基金涨了245.44%,平均每年涨31.59%。投资上,国晓雯会结合宏观经济周期和国家经济政策,自上而下选择三到四个高景气度、高性价比(估值没那么高)的行业进行配置。确定好行业后,她优选行业内龙头个股,一些竞争优势明显,潜在上涨空间大的个股,也是她的菜。仓位轮动上,三季度,国晓雯十大重仓股有3只是新建仓的。9、饶晓鹏·华安升级主题2015年9月,饶晓鹏开始管理华安升级主题。管理以来,基金涨了241.81%,平均每年涨21.47%。饶晓鹏的投资框架是“核心+卫星”。“核心”就是买那些大白马。“卫星”就是采取行业轮动策略,寻找高景气的方向,适应不同市场风格,增强组合的收益。他说,拉长时间来看,企业盈利增长是股价上涨的主要来源。但A股是一个弱有效市场,短期情绪对市场影响很大,估值波动要远远大于盈利波动。所以,在长期关注基本面的前提下,他也会关注市场趋势,做一些轮动,降低回撤,同时也能提高收益。持仓上,饶晓鹏拿的主要是大白马,三季度是十大重仓股只有1只是新建仓的。*免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。5. 旅游酒店航空基金有哪些?
与航空这一概念相关的基金数量比较多,例如:长盛航天海工装备灵活配置混合(000535);前海开源中航军工(164402);诺安新动力混合(320018);国泰金泰平衡混合C(519022);广发多策略灵魂配置混合(001763)等。
6. 广发高端制造是不是调仓了?
广发高端制造己经调仓,主要是减持了新能源车的标的,例如清仓了隆基股份,加仓了化工化纤行业的标的