期权交易(期权交易费用如何收取)

1. 期权交易，期权交易费用如何收取？

期权交易手续费主要分为两种：交易手续费：交易所在每日期权交易结束后根据会员当日成交期权合约数量按交易所规定的标准对买卖双方计收手续费。行权手续费：期权买方行权和卖方履约时交易所对其分别收取的费用。目前豆粕期权行权手续费1元/手。

期权交易(期权交易费用如何收取)

2. 期权怎么交易？

新手开始交易，需要注意3点！

同股票比起来，期权有自身的特点。新手刚开始交易，由于还不太熟悉，常常会带来一些不必要的损失。

1、喜欢交易虚值合约，常常事与愿违。之所以亲睐虚值合约，主要是因为它便宜，而且遇到大行情时，一日常有数倍涨幅。可是缺忽略了虚值合约在横盘盘整和趋势初期，走势都是比较弱的。所以对于虚值合约而言，最好的交易机会就是趋势已经确定，行情进入加速发展的时期。而盘整期和趋势初期，交易平值合约和实值合约，更为明智。

2、忽略时间价值的消耗。期权可以看作是随着时间的流逝价值不断递减的资产。在股票交易中，随着行情的发展变化，经常会把一些日内或短线的交易，转变成中线的持仓，这在期权交易中是比较危险的。因为每持有一天，价值就会减少，随着到期日的到来，递减的速度会增加。这很可能导致，即使最后做对了方向，时间价值的消耗已经完全抵消了在趋势交易中赢得的盈利，有时候甚至会出现亏损。这点要引起重视的。

3、如何判断趋势？以50ETF还是以具体的合约走势图来判断趋势呢？我的建议是，以50ETF的走势来判断大方向，当一波行情走起来的时候，则以具体的交易合约来判断进场和出场位置。

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3. 期权如何交易？

1、买入看涨期权

如果交易者买入看涨期权，用一句通俗的话说就是交易者看好该金融商品在约定的时间会上涨到执行价格之上，如果后市市场价格如期上涨到执行价格之上，那么交易者即可执行期权获得利润。如果事如愿违，到约定时间时价格仍未上涨到执行价格之上，那么交易者就只能放弃期权，损失期权费。

2、买入看跌期权

如果交易者买入看跌期权，如果后市市场价格如期下跌到执行价格之下，那么交易者即可执行期权获得利润。如果事如愿违，到约定时间时价格仍未下跌到执行价格之下，那么交易者只能放弃期权，损失期权费。

3、卖出看涨期权

如果交易者卖出看涨期权，而市场价格在约定时间到达时仍未上涨到执行价格之上，那么则作为看涨期权的买方将会放弃期权，于是看涨期权的卖方就会获得期权费。这里需要明白的是：作为卖出看涨期权的卖出方，最大盈利为期权费。

4、卖出看跌期权

如果交易者卖出看跌期权，而市场价格在约定时间到达时仍未下跌到执行价格之下，那么则作为看跌期权的买方将会放弃期权，而作为看跌期权的卖方就会取得期权费的收入。

这里需要留意的是：作为期权卖出方，最大的盈利只能为期权费。当然，如果卖出看跌期权失败，价格在约定时间已经下跌到执行价格之下，那么看跌期权的买方就会要求执行期权，期权的卖方将就会损失执行价格减去市场价格和期权费的差。

4. 买公司期权要注意什么？

在购买期权的时候，我们要注意以下这几个问题

1、期权价值

期权价值由内在价值和时间价值组成。对于期权的买卖，实际上就是对这两种价值的买卖。标的资产价格对内在价值的影响较为线性，是由执行价和标的价格之差决定，为最后到期执行所能获得的收益。时间价值则体现的是获利的可能性，影响因素包括波动率、剩余时间等。时间对期权买方是不利的，但是对卖方则是有利的。时间价值会随着合约到期日损耗殆尽，因此，关于时间，买方是有存在收益与亏损的可能性，而卖方则是赚取时间价值。

2、行情预期

对于认购期权来说，买方是看大涨，卖方则是不看涨。对于认沽期权来说，买方是看大跌，卖方则是不看跌。而这边，我们需要注意的是，不看涨不等于看跌，不看涨可能是小跌、大跌，也可能是横盘震荡，这些都叫做不看涨，所以不看涨和不看跌的范围要更大。因此投资者在对行情波动大小的预期下可以选择更有利于自己的交易策略。判断大涨大跌做买方，投入小，收益大；小涨、小跌或横盘整理行情就做卖方收割时间价值。

3、盈亏胜率

在期权的投资过程中，期权的买方是以小博大，如果你投资10次，只赢了3次，剩下的7次全部亏损了，但是赚钱的那3次收益非常高，足以覆盖剩下7次的亏损了。买方是属于低胜率高盈亏比的一种策略。但是卖方可能会连续胜利，但是一次亏损可能会远远的超过之前盈利的平均收益，是属于有种高胜率但是低盈亏比的策略。在选择买方和卖方的时候，那么高胜率和高盈亏比就必须选择一个。

4、交易成本

投资者资产大小决定适合做买方还是卖方。期权买方是以小博大的交易策略，投入成本较少，是有机会花小钱赚大钱的投机行为。而卖方需要对风险评估做担保。买入一张平值附近合约可能只需要300-600元之间，而卖出一张该合约需要缴纳3000元左右的保证金。因此，投资者可以根据自身资产大小来选择以小博大的买方还是胜率较高的卖方

5、波动率风险

波动率是期权定价的核心，体现了标的资产价格向自己有利的方向运动的可能性。认购、认沽期权的时间价值都与波动率呈正相关关系。对认购和认沽期权的买卖可以将标的的价格多空和波动率多空形成4个组合，如下表。所以对于期权的买方来说实际上就是做多波动率，当波动率处于低位有即将上涨的预期，适合做买方；当波动率处于高位有即将回落的风险，这时适合做卖方。因此，投资者在选择成为期权买方还是卖方时，也必须综合考虑波动率的涨跌风险。

5. 指数期权的交易规则？

1、合约单位：10000份/张

2、交易模式：T+0交易

3、行权方式：欧式行权（到期日行权）

4、最小报价单位：0.0001（元）

5、到期月份：合约到期的月份是当月、下月及随后的两个季月

6、到期日、行权日：合约到期月份的第四个星期三（法定节假日顺延）

7、交割方式：实物或现金。

6. 做期货相对于做期权来说？

首先我先介绍下期权，和做期权需要注意的地方。

本身，50etf作为金融衍生品，是具备风险性的，但是它以前作为机构对冲工具，现在逐步走进投资者的视线。首先你要了解期权的机制，作为权利方，亏损有限，收益无限。作为义务方，亏损无限收益有限，是需要补保证金的。

影响期权的几个比较重要的因素，方向，时间，波动率。时间是权利方的天敌，因为随着时间的流逝，时间价值在流逝。

在单边行情中适合做权利方，但是一开始做权利方，最好是买平值合约和实值合约，最多买虚一档虚值合约。慎买极度虚值合约。

在震荡行情中，适合做卖方也就是义务方。这个权利方和义务方的选择主要看行情。

还有一个是波动率问题，波动率也很重要，因为波动率在高位时，如果时间期限很短了，又是震荡行情，慎做权利方，因为容易出现沽购双杀的情况。

波动率在高位时，是有利于义务方的。

如果你要是想在期权上游刃有余。首先搞明白方向，时间。波动率之间的关系。还有就是需要注意以下几点，权利方

一是慎买极度虚值的合约，

二是不宜重仓，仓位要管理好。

三是做权利方节奏感很重要，不是说先买上的一定赚钱，关键是看速度的问题，在主升浪买上的大概率比早买上的赚的多。

四是注意波动率陷阱。

如果你熟练掌握方向，时间，波动率之间的关系，又能明白这四个陷阱。

那你在期权上应该是可以游刃有余

以上是期权的优势和一些需要注意的地方。

然后我再说下期货。期货我本人做的不是很多，相对于期权来说我个人觉得期货的难度系数要高一些。我认为有两个方面。

一是，期货来讲保证金交易机制，如果单纯做短线，存在爆仓。如果做波段或者中线我个人感觉对资金的要求要大一些，小资金基本没法做中线，资金小了扛不住回踩的风险。

另一方面，做期货，首先你要了解基本面，对于基本面的把握一定要好，有些品种我们没有定价权，还要看国际上的基本面，一个好的期货交易者，对于基本面的把握和实地的调研一定是不可或缺的，纯技术面的做期货，很难长期生存下去。还有就是品种的选择，期货上品种较多，要是每个品种都做，而且想要做好，基本很难，做的品种多，作为个人投资者很难能够兼顾。

以上是本人拙见，希望能够帮助到您，不喜勿喷哈。