1. 中邮核心主题，邮政储蓄保险类定期三年利率4％？

邮储银行的保险理财产品向来是被大家吐槽的槽点之一，不过那多是由于被销售人员忽悠所致。而题主说到的这个三年期收益率为4-5%的保险理财产品，是直言不讳地保险产品，有所不同。那么，到底敢不敢购买呢？

依我看，此类保险理财产品并非保本保息，且预期年化收益率在4%-5%之间并不算高，还不如部分城商行或者信用社的三年期定期存款利率，更不如民营银行的智能存款便捷。总之一句话，不划算不给力更不适合投资。

从安全性来说

自从2018年资管新规实施后，要求所有保本理财产品要退出历史舞台，那么这种保险理财产品也不能例外，比起银行的定期存款、智能存款和大额存单来说，保险理财产品无法做到刚性兑付，更不能保本保息。

而银行的定期存款、智能存款等产品都属于标准存款，纳入存款保险的保护。不仅仅是刚性兑付，而且银行破产后也享有50万本息以内的限额赔付。

从收益率来看

很明显，该保险产品三年期预期年化收益率在4%-5%之间，但到期后的收益率能否实现最高呢？这个是存疑的，切不可听取邮储银行的销售人员单方面保证，从以往的历史来看，就因为不少人过度信赖他们的“利嘴”而上当受骗。建议你购买之前，仔细阅读该保险理财产品的说明书，尤其是在收益达成问题上。

而在同期限的银行存款类产品上，部分城商行或者信用社等三年期利率已经超过4%，尤其是在民营银行的智能存款上，利率普遍超过4%甚至5%以上，比如亿联智存（利添利A款）到期复合利率达到了6%，如下图所示:

若客户持有时间超过三年以上，不满四年提前支取时，靠档计息按照5.72%计息；若是超过四年以上未满五年提前支取时，也同样达到了5.87%的复合利率。怎么样，远远高于该保险理财产品的预期年化收益率吧。

从流动性来看

三年期保险理财产品似乎在流动性上要差一点，要说之前没有智能存款时，还看不出差异化。但自从银行推出这种创新型存款类产品以后，大家只需要按照最长期限存入有智能存款的民营银行，反正支持提前支取靠档计息，最后按照实际存款期限计息，是不是更划算更给力。

特别指出一点，此类智能存款本质上属于银行的1年至5年期定期存款，但具有定活两便的特性，既有活期的灵活性又有定期的较高收益。

简单了解一下邮储银行

邮储银行今年年初，刚刚新晋为国有大型商业银行之列，员工人数为170809人，拥有近4万个营业网点，其中自营店约为8200多个，客户数突破5.88亿。

我简单说一下邮储银行的业绩情况，根据年报显示，截止2018年末，邮储银行总资产达到9.52万亿元，较上年末增长5.59%；负债规模达到9.04万亿元，较上年末增长5.36%；其中存款余额8.93万亿元，较上年末增长7%。

另外，邮储银行2018年营业收入保持强劲增长达2612.45亿元，增速达到16.18%；净利润首次突破500亿元，达到523.84亿元，同比增长9.80%。

根据邮储银行的营收结构来看，净利息收入达到2341.22亿元，增长24.26%，占总营收的89.68%；在邮储银行的存款结构中，个人存款余额7.47万亿元，个人存款占存款比重86.56%，居行业首位。储蓄存款市场占有率10.96%，居行业第四位。

总之，您说的这款保险理财产品，无论是从安全性、流动性和收益角度来看，都不太适合投资。

2. 最近新基金这么多？

用“千军万马来相见”来形容2019年的基金市场在合适不过了，在这一年新成立的基金达到了1015只，史上首次突破了千只大关！发行份额达到了13677亿份，超越2015年的高位，创了历史新高！更是创造了数只一日售罄、吸金百亿的爆款基金！火爆的基金市场也意味着中国人的理财观念在逐年提高，从以前的银行排队买定期，到现在的拿着手机抢爆款基金，经济的高速发展也让人们理财方式变得丰富。

从上面的数据就可以看出，基金这种比股票投资风险低，比定期预期收益高的理财产品，十分受到投资者的喜爱，那么面对层出不穷的新基金，和名利双收的老基金，投资者应该如何选择呢？是不是像买东西一样，新的一定比老的好？其实在基金市场，新基金虽然有一定的优势，但是也有不可避免的缺点，我们一一道来。

一、优点

1、认购费比申购费少

认购费是指发行期买基金交纳的手续费，申购费是指成立后买基金交纳的手续费，一般来说认购费都低于申购费，因为这样可以吸引更多投资者在基金建立之初进行投资，如果你看中了一只新基金并打算购买，财大气粗不考虑市场波动，那就在它发行期间进行购买，因为如果你要是犹豫不决，等到基金成立后再买，就要交纳更多的手续费。

2、单位净值更便宜

新发行的基金，单位净值都为1，也就是说100万能买100万份基金份额，而有一些走势比较好的老基金，单位净值都比较高，如果这只老基金的单位净值为2，那么100万就只能买50万份基金份额，虽然份额不同，但是并不影响收益情况，对于一些新手来说，就是喜欢多买点份额。

3、新产品吸引力大

新基金集中发行，一般有两种情况，一种是市场气氛好，投资者涌入，趁此机会发行基金；另一种是有新品出现，就例如今年新发基金就有浮动管理费和科创板这两个新鲜的“玩法”，浮动管理费是指基金收取的管理费是以浮动方式计算的，与业绩挂钩，这样可以确保经理人为投资者负责，也可以降低业绩不佳时投资者的投资成本；而科创板基金则是帮助那些达不到科创板门槛要求的投资者，变向投资科创板，让更多普通投资者参与其中，这样的新产品、新玩法都十分有吸引力。

二、缺点

1、封闭期无法操作

新基金封闭期一般在3个月，在此期间，基金不接受投资者的申购和赎回请求，也就是说，从你认购基金后，就要与这只基金“断开连接”3个月的时间，基金封闭建仓期间的涨跌情况你也不知道，持仓情况你也不知道，对于很多投资者来说，不能掌握自己投资产品的实时情况，是无法接受的，更何况是一两个月的时间。

2、市场塔尖扎堆发行

李先生上文中曾说过，市场走势好、气氛好，基金就容易扎堆发行，所以很可能就出现这样的情况，当你在市场的情绪沸点购入新发基金，然后市场开始收割韭菜，你的资金买在了顶点位置，而新基金需要3个月封闭期，等你可以操作的时候，可能已经失去了好几成的成本。

3、没有业绩可以参照

李先生认为这点是最重要的，也是老基金PK新基金的杀手锏。基金是由专业的经理人团队帮投资者进行资金的打理，既然是人工管理，就有好坏之分，选基金最容易的评优参照就是基金的历史业绩如何，有了历史业绩，我们可以看出这位经理人在牛市是如何盈利的，又是在熊市如何抗压的，从而判断这只基金是否有潜力，或者是否能长红。而新基金没有大量历史业绩可以供投资者参考，投资者只能从年报或者招募书中了解经理人的能力、基金的投资方向，但是这些终究是纸上谈兵，没有实际的业绩支撑，很难打动投资者的心。

在新基金PK老基金的评比中，二者各有千秋，但是李先生个人认为，还是老基金更具有投资价值，毕竟历史业绩摆在那里，投资者看过后可以能判断出这只基金能否为自己盈利，而新基金也有老基金没有的优势，例如推陈出新，帮助投资者买入新产品、增加新玩法，在枯燥的金钱数字中更有亮点。所以说新基金发行多，不一定就表示它好，我们还是要根据自身情况进行新老基金的选择。

3. 静态市盈率和动态市盈率的区别是什么？

市盈率（P/E）是用来评价股价水平是否合理的一个财务指标。市盈率分为静态市盈率、动态市盈率和滚动市盈率。其计算公式相对简单。

静态市盈率=股票价格/上一年每股收益

动态市盈率=股票价格/估计当年的每股收益

市盈率是投资者投资股票后预期可收回的期限，如市盈率为10倍，则预计收回投资的时间为10年；如市盈率为30倍，则投资者预计收回投资的时间为30年。市盈率这一财务指标在股票市场上被广泛应用，足见该指标在评价股价水平的重要程度。

股票价格取决于投资者对公司未来潜在收益能力以及其他方面的预期。静态市盈率和动态市盈率在指标的计算结果上有着很大的差异和变数。

静态市盈率是高还是低？

确定公司静态市盈率是高还是低的方法之一就是与其他公司做比较。

比如，ABC三个公司，A公司时点日股票价格为30元，每股收益3元；B公司时点日股票价格为10元，每股收益为0.5元；C公司时点日股票价格为15元，每股收益为1元。

则A公司静态市盈率=30元/3元=10

B公司静态市盈率=10元/0.5元=20

C公司静态市盈率=15元/1元=15

那么，A公司的静态市盈率为10，就意味着，若以30元购买一股股票，每年的收益3元，则每股购买成本相当于10年的收益，即投资回收期为10年。

B公司的静态市盈率为20，就意味着，若以10元购买一股股票，每年的收益0.5元，则每股购买成本相当于20年的收益，即投资回收期为20年。

A公司的静态市盈率为15，就意味着，若以15元购买一股股票，每年的收益1元，则每股购买成本相当于15年的收益，即投资回收期为15年。

市盈率越高，说明投资者对公司前景和未来业绩越有信心，但是如同每股收益取决于股票价格一样，市盈率也受趋势预测、突发事件或谣言的影响，使得计算结果存在偏差。另外，需要注意的是，市盈率高也意味着此时再对该公司投资的时机已晚，因为股价将会更高；同时也会说明公司的估价过高，则变动趋势就是下滑。

动态市盈率的变化。

还是用例子说明：

比如，预测上述ABC三个公司的利润增长率分别为20%、10%和30%，A公司时点日股票价格为30元，每股收益3.6元；B公司时点日股票价格为10元，每股收益为0.55元；C公司时点日股票价格为15元，每股收益为1.3元。

则A公司动态市盈率=30元/3.6元=8.33

B公司动态市盈率=10元/0.55元=18.18

C公司懂态市盈率=15元/1.3元=11.53

静态市盈率和动态市盈率的主要区别，就是在计算市盈率使用净利润这一指标时，分别为上年实现数和当年预测数。

因此，市盈率是评价股票价值是否合理的标准之一，但由于市盈率的计算有着很大的不确定性，一方面计算的基础是利润，那么不排除上市公司在计算利润时的粉饰之嫌，且是历史利润

不能保证由此导出公司未来的业绩是否准确；另一方面股票市价，该指标也是时刻变化的。投资者在投资的时候还是应该谨慎为好！

我是智融聊管理，欢迎持续关注更多财经话题。

2020年9月11日

4. 10年后可以累积到1000万吗？

我认为这是有可能实现的，100万用10年时间变成1000万，只要年化26%就能做到。

有4位基金经理，他们分别来自不同的基金公司，年化收益率均在26%左右，如果他们几位未来几年，都能继续保持目前的年化收益率，一直跟随他们的基民朋友，10年10倍并非遥不可及。

任何事只有我们敢去想，它才有实现的可能性，但是10年10倍绝非我们想像的这么简单。

最重要的是持有过程中，会不会因为有一年两年不赚钱，而中途下车。

他们的年化在26%左右，但也不是每年都能赚26%，2018年绝大部分基金经理都是负收益，但是最近两年很多都做到了翻倍，所以持有过程中耐心和决心都非常重要，也只有闲钱才能一放多年一动不动。

在这里希望新的一年里，大家都能有一个好的收益。

5. 买不到新基金能买老基金吗？

买不到新基金当然可以买老基金。在我看来，相比起“凑热闹”追捧新基金，优质的老基金更值得投资，老基金能够用自己的历史业绩证明自己的实力。

01 为什么人们更热衷于抢购新基金，排斥老基金？

判断市场情绪可以参考新发基金多快能够完成募集资金流程。市场走牛时，市面上的新发基金数量多，并且销售火爆，“吸金”速度惊人。前段时间甚至有基金一天募集资金超千亿。

大众为什么热衷于抢购新基金呢？

第一，老基金太贵。老基金经过多年的经营，基金单位净值通常很高，个别优质的老基金，业绩增长快，基金单位净值甚至超过5元。

而新基金上市，单位净值都是1元。不少投资人想着，同样是1万块钱，新基金能买1万份额，老基金只能买2000份额，看起来新基金不是合算很多吗？

事实果真如此吗？显然不是。我们能从基金中赚多少钱，看得是基金的涨幅，与单位净值关系不大。无论新基金还是老基金，涨幅5%，1万块本金都是赚500元钱。

基金投资人应该克服“净值恐慌”，着眼基金未来业绩的发展空间，而非拘泥于基金单位净值的高低。

第二，老基金有“历史包袱”。还有不少投资人排斥老基金，是认为老基金“历史包袱”很重，一方面曾经的持股有可能拖累基金未来的业绩，另一方面老基金规模较大，调仓困难，难免“船大难掉头”。

当然，这样的顾虑是有道理的，尤其是在熊市，老基金仓位高，基金净值随着股市“沙泥俱下”，通常业绩难看。相比之下，新基金“轻装上阵”，更能应对市场下跌风险。

然而，老基金的高仓位到底是“历史包袱”还是“国家宝藏”，得看当前的市场行情，不能一概而论。市场走熊时，确实是包袱，但是如果市场走牛，老基金的业绩走势可能反而优于新基金。

第三，新基金广告宣传多。很多投资人喜欢“抢购”新基金还与基金公司的宣传造势有关，新基金上市，基金公司少不了包装、推销，“抢占热点板块”“明星基金经理”等等宣传，确实吸引眼球。

投资人看到别人都在抢购新基金，自然也会参与抢购，“随大流”是很多人的思维共性。

然而，投资不是“凑热闹”。基金公司之所以热烈推荐新基金，是因为做大了基金规模，基金公司才有钱赚，他们是靠基金规模抽取佣金赚钱的。

综上所述，不少投资人对新基金青睐有加，对老基金充满疑虑，主要是由于“高净值恐慌”“担心历史包袱”以及“基金公司推波助澜”，其实这些观点都是有失偏颇的。

02 老基金VS新基金，前浪一定会被拍死在沙滩上吗？

在我看来，在新基金和老基金的对决中，我更偏向购买老基金。不仅仅是在买不到新基金的时候才买老基金，我甚至不愿意参与“抢购”新基金。

第一，老基金用历史业绩证明实力。

筛选优质基金是进行基金投资的必修课，选对了“千里马”，我们的投资收益才有保证。通常，我们筛选基金是个立体工程，要看基金公司、看基金经理，尤其要看基金的历史业绩。

虽然历史业绩不代表未来表现，但是能够说明基金经理的实力和基金公司的运营能力。基金经理业务精熟、基金运营和谐稳健、股票持仓优质，等等因素叠加，基金才能给出漂亮的成绩单。

然而，新基金没有成绩单，少了历史业绩的参考标准，我们筛选新基金只能单纯“看基金经理”。立体的评价体系，变成了单一的筛选标准，“看走眼”的风险激增。

第二，新基金有“建仓踏空”风险。

刚刚说到，新基金的优势能否充分发挥、业绩能否一骑绝尘，完全要看市场环境。

市场走熊时，新基金低位吸筹，较长的建仓期让基金经理能够“慢悠悠”买入低价优质筹码，与此同时，老基金受仓位拖累，业绩暴跌，新基金自然有优势。

但是，如果市场走牛，新基金漫长的建仓期就变成“劣势”。市场不断创新高，新基金的股票仓位却很低，增持股票的过程伴随着股价升高，一不小心，就会成为接盘侠。此时，新基金有踏空上涨行情的风险。

买新基金就要准确预测市场。新基金建仓时市场环境究竟如何，决定了我们是收益爆棚，还是跑输大盘。然而对于绝大多数投资人而言，预测市场极为困难。

第三，老基金与新基金常是“相同的配方”。

很多投资人购买新基金就是冲着“明星基金经理”，认为他们可以再创业绩辉煌。

但是，基金经理的认知范围是有限的，熟悉的股票也是有限的。仔细查看，不难发现，大部分新基金的主要持仓股，与这位基金经理管理的老基金基本相同。

同样的持股结构，我们为什么不选择筹码价格更低的老基金，而要选择建仓期更晚，筹码价格更高的新基金呢？

综上，老基金历史业绩可考、基金运营稳健，庞大的存量老基金中，挑选出优质基金的概率更大。

以上是我的一点看法，希望对你有帮助，也欢迎在留言区一起探讨。

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6. 多地借款者面临着法务催收？

1.有钱肯定还。还完全世界都安静了，无数个骚扰电话和恐吓威胁短信再也没有了，走到哪也自信了，亲人朋友也不会用异样眼光看你了，他们也收不到那些事不关己的信息，总之，大家都过上了正常人的生活。那些催收的人根本毫无道德底线和人性，他们每天的任务就是打电话发短信加微信，说话那叫一个难听。

2.没钱的话先管自己温饱。经济基础决定上层建筑，没钱的话还什么债，这几年经济不景气，每个人赚钱都很难，有时做什么亏什么。好不容易打份工，连工资都发不了手，生活那叫一个惨兮兮，这时谈什么征信、面子、精神生活都是白费功夫。

我相信这世界上没有多少不想还债的，愿意扣上老赖的帽子，只是生活真的遇到了困难，到了万不得已时候。

7. 现在市值只剩一半？

我是“财经问答达人”，我来回答！直接上答案:不要割肉。我2007年开始买基金，经历了A股6124的历史最高点，也经历了2015年熔断，有亏有赚，总体算下来，赚得多！要的就是财富的稳健增值。你要问两年前买的基金亏了一半割不割肉，我不建议割肉。

第一，你两年前买的基金到今年还亏损一半，我猜你买的应该是投资中小创的基金。从前年到去年，中小创一直是持续走低，亏损很正常。进入2018年，创业板开始反弹，目前正在震荡筑底，后市向上是大趋势，你的基金可能即将反弹。

第二，已经亏损50%，可以大胆加仓，降低成本，再长30%多就能取得成正收益。如果你割掉，重新选一只，长50%才能够弥补这个亏损。很明显，长30%要比50%容易的多。

第三，建议你改变基金投资策略，不要一次性投入，分批建仓。也可以进行基金定投，能摊平成本，降低风险，长期坚持以博取最大收益。同时要会止盈止损，设置心里能承受的点位，到点了严格执行，不拖泥带水。