1. 供应链金融的内涵，供应链金融怎么融资？

一、供应链金融的定义

1、供应链金融的定义

供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。由此可见，供应链金融已经脱离了商品融资单纯服务于大宗商品交易的范畴，从理论和实务上构成了一个业务门类。

2、供应链金融和产业金融、物流金融的关系

图表：供应链金融、产业金融和物流金融的区分

资料来源：中研普华

供应链金融是为某供应链中一个或多个企业的融资请求提供服务，它的出现避免了供应链因资金短缺造成的断裂。在具体融资过程中，物流企业辅助金融机构完成整条供应链的融资，供应链金融模式不同其参与程度也不同。由于面对整条供应链的企业，金融机构易于掌握资金的流向及使用情况。

从风险控制体系的差别以及解决方案的问题导向维度，供应链金融的运作模式分为存货融资、预付款融资、应收账款融资模式;采取的标准范式为“1+N”，即以核心企业“1”带动上、下游的中小企业“N”进行融资活动，“+”则代表两者之间的利益、风险进行的连接。

3、供应链金融与传统金融的区别

从银行的角度看，供应链金融与传统银行融资的区别主要在于三个方面：首先，对供应链成员的信贷准入评估不是孤立的。银行将首先评估核心企业的财务实力和行业地位，以及它对整个供应链的管理效率。如果条件满足，而且证明整条供应链联系足够紧密，银行将为成员提供融资安排，并且不会对成员的财务状况做特别的评估。对成员融资准入评价的重点在于它对整个供应链的重要性、地位，以及与核心企业既往的交易历史。其次，对成员的融资严格限定于其与核心企业之间的贸易背景，严格控制资金的挪用，并且以针对性的技术措施引入核心企业的资信，作为控制授信风险的辅助手段。另外，供应链融资还强调授信还款来源的自偿性，即引导销售收入直接用于偿还授信

4、供应链金融的参与主体

供应链金融主要涉及三个运作主体：金融机构、核心企业和上下游企业。其中核心企业和上、下游企业是融资服务的需求者，金融机构为融资服务的提供者;物流企业仅作为金融机构的代理人或服务提供商为贷款企业提供仓储、配送、监管等业务。

二、供应链金融发展驱动因素

1、网购发展推动供应链管理成长

从PC 端购物便利性推动网购从萌芽到腾飞，碎片化时间利用促进移动端网购爆发式增长，中国网上购物规模持续攀升。根据中国互联网络信息中心数据， 2016 年中国网络购物市场规模达5.16万亿元。网购更加推崇个性化体验，倒逼生产模式改革，小批量生产占比不断提升，供应链管理作用更加重要。同时，网购便于生成客户偏好数据，能够更好根据大数据分析消费习惯指导生产。第三，网购形成数据奠定供应链各环节信用评价基础，为供应链金融提供有效支撑。

互联网发展降低融资门槛，为供应链提供资金支持。伴随互联网发展，融资渠道更加多元化，P2P 等模式迅速发展。相比传统从银行渠道获取资金模式，P2P 等网上融资渠道程序更加精简效率更高。虽然中国P2P 经历野蛮生长暴露出部分信用问题，但是行业发展趋势是向上的。未来行业规范程度不断提高，互联网融资将会为供应链发展提供资金支撑。

2、城镇化水平提升驱动供应链管理发展

农村消费相对偏低，城镇化水平提振消费需求，推动供应链管理发展。中国城镇化水平相对偏低，2016 年中国城市化水平57%,低于美国81.45%,日本93.02%和俄罗斯73.92%水平。农村居民可支配收入相对城市居民偏低，所以消费支出也相对较低。伴随居民整体收入水平提升和城镇化水平推进，农村居民购买力有望释放，消费规模持续增长可期。消费市场持续扩张，需求多元化更加凸显，供应链管理受益。

3、政策利好支撑供应链管理发展

政策红利持续释放，推动供应链管理实现跨越式发展。2014 年9 月，国务院发布《物流业发展中长期规划(2014-2020)》中提出鼓励传统运输、仓储企业向供应链上下游延伸服务，建设第三方供应链管理平台，加快发展具有供应链设计、咨询管理能力的专业物流企业，着力提升面向制造业企业的供应链管理服务水平。16 年2 月，中国人民银行、银监会、发改委等八部门联合发布《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，力推供应链金融、应收账款融资。

四、供应链金融增值链分析

为了确保整条供应链能够顺利进行，企业就必须纵观全局，了解上、下游的企业具体情况，以及与之相关的物流和资金流的信息。在许多案例中，客观上可以发现供应链一旦出现了问题，基本上都是由于供应商无法正常按照合约(如：质量、数量、日期等)提供产品所引起的，并非是采购商无法支付货款所引起的。因此作为下游的企业更应当与上游供应商保持紧密联系，及时了解供应商的各种信息，避免因供应商无法及时交货而引起的供应链的中断。正如同之前所说的，企业通常会将注意力集中在货物流上，仅仅关注于企业的货物是否按照要求及时地送到。但是值得注意的是，供应商不能及时提供货物的原因主要因为资金上的短缺。因此作为下游的企业更应该倍加关注整条资金流的状况。

通过梳理供应链上下游企业间的贸易依存关系，银行从企业的应收账款、预付账款和存货出发，银行结合物流企业的专业物流服务和先进的电子信息系统打造了供应链金融“四大增值链”构建了包括应收账款增值链、预付账款增值链、物流服务增值链和电子服务增值链在内的完善的供应链金融产品服务体系。

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2. 供应链业务模式有哪些？

供应链业务模式有以下几种：1. 垂直整合模式：该模式下，企业掌握了整个供应链的各个环节，从原材料采购到产品销售都由企业自己完成。这种模式可以提高企业的运作效率和控制力，但也需要投入更多的资源和资金。2. 虚拟整合模式：该模式下，企业通过与其他企业建立合作关系，共同完成供应链的各个环节。企业可以专注于自己的核心业务，减少成本和风险。这种模式适用于规模较小的企业或者新兴行业。3. 专业化模式：该模式下，企业将供应链的各个环节分散给专业的供应商或服务提供商来完成。企业可以选择最适合自己需求的供应商，提高效率和质量。这种模式适用于企业需要高度专业化的供应链环节。4. 联盟模式：该模式下，多个企业共同组成联盟，共享资源和信息，共同完成供应链的各个环节。通过联盟合作，企业可以实现资源共享、风险分担和市场拓展。这种模式适用于企业需要扩大规模和市场份额的情况。以上是供应链业务模式的几种常见类型，企业可以根据自身的需求和实际情况选择适合自己的模式。

3. 供应链金融四个阶段？

供应金融金融发展的四个阶段

1、供应链金融线下“1+N”形式

以金融机构为主导，依托于供应链上的中心企业，向上下游企业供给金融效劳，是供应链金融开展的初级阶段。万事开头难，在这个阶段，银行批阅危险较大，而中心企业则面对获资较慢的难题，审批流程都在线下进行，不只功率低下，很多的买卖数据涣散在外，并没有得到有效使用。

2、供应链金融线上“1+N”形式

阅历了供应链金融1.0阶段的探索，供应链金融进入工业与要素的结合的阶段。以工业企业为主导，银行作为流动性供给者，使用供应链作为支撑点来带动资金流，工业和银行共同作为归纳危险管理者推进产融结合。

在这个阶段，金融效劳全面向线上搬迁，数据开端堆集和集聚，可是数据规划小且缺少多样性，使用功率较很低。

3、供应链金融“N+1+N”渠道化形式

根据前两个阶段的堆集以及互联网技能的深度介入，供应链金融突破了单个供应链的限制，供给金融效劳的企业“由一变多”，资金的来历愈加丰厚，而资金本钱进一步下降，金融生态和工业生态发生循环迭代效果。

在此阶段，大数据技能被运用于供应链金融效劳当中。于此一起，渠道多元化，出产渠道、贸易渠道、物流渠道、政务渠道及其他效劳渠道等多渠道数据的从头交融，使数据的丰厚度和深度大大增强。

4、构建才智化金融生态圈的“N×N”形式

企业使用本身的信息优势、买卖资源优势以及客户资源优势，纷繁转型成为供应链金融产品与效劳供给主体出现出新的开展形式与开展特色。

大数据发掘技能进步提升企业竞争力，供应链金融各参加主体会经过树立信息化完成资源整合，优化物流链、资金链和信息链。

4. 供应链金融需要牌照吗？

1、供应链金融核心在供应链场景，不在金融牌照

2、非银供应链金融企业，不应该盲目学习银行，应该以金融服务为主，金融为辅

3、非银供应链金融企业未来发展十大方式：深度参与控制和管理供应链、金融服务为主金融为辅、端到端供应链+金融集成服务、产业供应链数字化

4、三年后，中国绝大多数非银金融机构都会关门或瘫痪

5、非银机构不良率不低于20%，银行让创新金融机构挡枪十分明智！

5. 产业链和供应链两个概念有区别吗？

有区别，下面是几点区别；1 产业链是产业经济学中的一个概念，供应链的概念是从扩大的生产(Extended Production)概念发展而来的；2 构成不同：产业链是一个包含价值链、企业链、供需链和空间链四个维度的概念；供应链的定义为“供应链是围绕核心企业，通过对商流，信息流，物流，资金流的控制；3 供应链现如今主要在电子商务方面应用广泛；

6. 什么是供应链金融？

供应链金融，简称SCF，指银行向客户提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。

7. 供应链金融研究目的？

供应链金融就是银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道(企业层面)。

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指银行向客户(核心企业)提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。(简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。)

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以上定义与传统的保理业务及货押业务 (动产及货权抵/质押授信)非常接近。但有明显区别，即保理和货押只是简单的贸易融资产品，而供应链金融是核心企业与银行间达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。

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一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在"供应链金融"的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一"脐血"注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个"链条"的运转;而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

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供应链金融的意义在于借助供应链这个商业链条，将上下游企业通过贸易来往形成资金链，然后帮助其中的中小企业达到运营中的资金平衡以度过融资难关。供应链金融的意义在于将资金盘活，加速资运转，使商业交易更加高效、便利。供应链金融在如今的金融市场如此流行得益于它的这些优势，相信它会随着互联网升级