1. 华安富利，活期宝里的未付收益一般何时到账？

货币基金累计估算未付利息每月结转一次的，目前活期宝支持的2只货币基金南方现金增利货币A(202301)每月15日结转，华安现金富利货币A(040003)每月11日结转。 结转后的估算未付收益会转增为活期宝账户余额。也可以通过取现(非快速取现)或快速取现后2个工作日后，通过取现(非快速取现)方式选择全部取现，活期宝未付收益将在取现确认日(T+1日20:00后)全部兑现至银行卡。 在份额相同、每日净值增加相同情况下,按月结转计算的每万份基金净收益要大于按日结转计算的每万份基金净收益。

2. 货币基金怎么计算利润？

货币基金公布的收益指标有两个：日万份基金净收益和7日年化收益率。其中日万份基金净收益表示的是每10000份货币基金当日产生的净收益，比如华安现金富利货币基金（A股市场上第一只货币市场基金）7月15日的万份收益是1.753元，意思就是说，如果你持有1万份华安现金富利货币基金，7月15日这天你获得的收益就是1.753元。货币基金每个工作日都会公布日万份收益，根据日万份收益，你能知晓你所持有的货币基金每天为你创造的收益。

3. 什么样的理财方式才能又保本又能取得最大收益？

什么样的理财方式才能又保本又能取得最大收益？这样的理财方式在现实中不存在，保本和最大收益直接有一道鸿沟，因为理财的基本原理就是保本即低风险低收益，而高风险才能有高收益。你不能把保本与高收益直接联系起来！

这个问题应该是保本能够取得最大的收益是多少？我们来看看低风险投资理财品种主要有货币基金、银行存款、大额存单、国债等。

01货币基金和银行存款，主要负责灵活性！

货币基金最为人们熟知的就是余额宝，目前收益率已经低于2%，高一些货币基金品种也一般不会超过3%的收益率，大多数在2%左右这个样子。

银行存款，是普通老百姓选择最多的一种理财方式。银行存款随着我国利率的不断下行，年收益率也在不断的下降。目前一年期银行基准利率为1.5%，二年前的为2.1%，三年期的为2.75%。

对于银行基准利率，各个银行可以进行浮动，因此会看到各个银行的银行存款利率是不相同的。

至于银行存款利率浮动能够浮动多少，央行并没有给出一个明确的上下限，不过在银行业内部对存款利率的上下浮动却有明确要求，一般上下浮动不能超过基准利率的50%。这样规定，主要是为了防止各银行陷入价格战中。当然也有的民营银行会略微超过这个比例，比如达到上浮55%的比例。

从银行类型看，小银行和民营银行的存款上浮幅度会比较高，因为小银行和民营银行对客户存款的吸引能力比较弱，就需要更有动力通过更高的收益和利率来获取客户的资金。

但是在安全性上看，只要是存款产品，不管是大银行还是小银行和民营银行都能享受存款保险条例50万以内100%本息赔付保障，所以存款产品本息50万以内都是安全的。

以微众银行的定期存款为例，1年期的定期存款利率为2.25%，3年期为2.5%，三年期为3.5%，五年期达到了4% 。因此时间越长，利率越高。

02大额存单，主要负责相对高收益！

大额存单目前比较受到保守投资者的欢迎，因为收益率会更高一些，这些它的优点，缺点就是存款起点高，一般需要20万起存。大额存单多数是三年期和五年期，时间长，存款金额高，才能锁定较高收益。用牺牲流动性来获得高收益。

相比银行存款，大额存单的利率浮动范围就要更大一些，大型银行、股份制银行、城商行和农商行的大额存单利率最高可上浮50%、52%、55%。

以微众银行为例，可以月月付息的大额存单，五年期利率为4%和4.2%两个产品，都可以随时发起转让，一旦有人承接，可以实现快速转出，这是产品的一个优势。

03国债安全有保障，收益比较高！

国债是与国家信誉相挂钩，不可能出现不兑付的情况。而且国债收益相对比较高，三年期储蓄国债的利率高达4%，五年期储蓄国债利率高达4.27%，非常受低风险追求保本的投资者欢迎。

国债一般可以分为两大类，分别为储蓄国债和记账式国债。

第一、储蓄国债，储蓄国债又分为凭证式和电子式。

（1）凭证式国债， 是没有实物券的，以国债收款凭单的形式来作为购买国债的证明。要注意凭证式国债是不上市流通转让，到期还本付息，凭证式国债必须到银行网点办理。如果遇到遇特殊情况，可以到购买网点提前兑取 ，这里需要支付兑付本金的2‰的手续费 。

（2）电子式储蓄国债，就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。与凭证式储蓄国债相比较，电子储蓄国债的品种更丰富，购买更便捷，利率也更灵活。

电子式储蓄国债除了可以在银行网点排队购买以外，最大的优点就是可以在网上银行抢购。

第二、记账式国债， 又叫无纸化国债。

它是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。

当然，大部分国债还是储蓄国债，记账式国债个人购买的不多。如果想买储蓄国债，那么就关注一下财政部的信息，然后去银行网点购买就好了。当然也可以选择电子式储蓄国债，守在电脑前按时抢购就可以了！

总之，什么样的理财方式才能保本，就是货币基金、银行存款、大额存单和国债等理财产品能够保障本金安全，这些产品能够取得的最大收益基本上不超过5%，就是这个水平。如果想获得更高收益率产品，就需要提高风险承受能力，就是可能亏损的事实，来投资中高风险理财产品了！

（我是秋思说，高校教师，财经领域创作者，《互联网投资理财》课程讲授者，用理财思维，打造幸福人生，欢迎点击关注@秋思说 ，查看更多好文。）

4. 定期存款整存整取与购买基金哪个划算？

如果买货币基金，象工行的南方现金增利、华安现金富利；建行的华夏现金增利；中行的易方达货币、嘉实货币，收益肯定比半年整存整取高，不要任何手续费（银行卡的年费除外），要用钱时提前2-3天赎回，几乎无风险。

如果买股票型基金、债券型基金等，风险就比较大，随股市变化，有可能收益很高，也有可能本金也受损失。

5. 余额宝可能会亏损？

最近关于余额宝允许亏损的文章在网上大肆传播，不可否认某些人是打着这样的标牌来吸引用户的阅读，我记得不管是余额宝或者是兄弟余利宝都是属于货币基金，支付宝官方自始至终就没有承诺过余额宝是保底不能亏损的，并且在购买的时候官方一直都有风险提示，看图:货币基金主要是投资于国债，银行存款等风险极低的产品，理论上是存在风险，但是目前市场一片大好的情况亏损的可能性是微乎其微的，所以余额宝自始至终都是有较小的风险，并且官方也是有风险提示，题主所说的变化也就谈不上了。

年底正是用钱荒的时候，各大银行机构也都是缺钱的时候，难免会有所竞争，以目前余额宝的规模，各大机构也都想分一杯羹。最后也是希望大家根据自身的情况和风险承受能力去理性的去投资。

以上是我的理解，感谢大家的阅读。，祝大家狗年旺旺旺。。

6. 投资基金的风险有多大？

要讨论这个问题，我们应该明确一下基金的范围，如果不知道要讨论哪一类的基金，那这个风险问题我们是没办法进行定义的。

严格来说基金可以分为公募基金和私募基金。公募基金就是我们平时所说的股票型、指数型、债券型、货币型基金，他们最显著的特点就是都是136家公募基金公司（需要证监会批准设立，严监管）发行的，购买的门槛比较低（通常1元起购）的大众化投资产品。私募基金就是由各类私募基金公司（向中国证券投资基金业协会备案即可，宽准入）发行的，包括证券私募基金（投资股票、债券等各类证券）和股权私募基金（投资各类企业股权）。

这些不同类型的基金都面临着不一样的风险，而且这种风险无法放到一个体系中去衡量，必须放到单独的这一类产品中进行比较。本文就从股票类和债券类两大类常见的公募基金入手，为大家全面分析下投资公募基金的风险可能有多大。

股票基金——更大的风险是跑输市场

这里说的股票基金，包括股票型、偏股混合型和指数型基金，这类基金的特点就是股票的仓位占比通常都比较高，因此风险相比债券和货币基金而言会更高一些。通常来说，投资这一类产品，投资主往往会觉得其最大的风险就是亏损，因为这个显而易见，但是更人认为并非如此。投资这一类基金最大的风险是亏损的同时，还大幅跑输市场。也就是说，投资者不仅仅承受了基金的亏损，还丧失了得到市场平均正收益的机会，可谓是双重损失。而这种风险其实是更大的，特别是投资者还继续持有这一类基金产品的时候。

下图是2019年期间，表现最差的10只混合型基金的名单。首先我们看到它们都是亏损的，指示亏损有多有少，这个风险我们是直接看到的。但是这个亏损的程度是多高，那我们就要结合主流指数的表现和同类产品的平均收益进行对比才可以知道了。

2019年上证指数的涨幅是22.3%，沪深300的涨幅是33.59%。那这样一对比，这些基金不仅仅是亏损那么简单，市场整体是大幅上涨的，还出现了亏损。换而言之，这些投资者不仅仅承受了亏损，还承受了市场盈利的平均机会，这就是投资者很容易忽视的跑输市场的风险。

就拿亏损幅度最高的格林伯锐灵活配置来举例。这是一只2018年11月成立的混合型基金，自成立以来亏损了-24.73%，其中2019年就亏损了-18.86%。

细化到每个阶段来看，这只基金无论是从1周、1月、3月还是1年，全都是跑输市场和同类平均的，而且不是跑输一点点，而是大幅落后。几乎从成立开始，每一个阶段的收益都是负数。这一点，我们用趋势图看就会更加明晰。

上图是格林伯锐灵活配置成立至今的收益走势图与市场同类平均产品、沪深300收益率的对比图。截止2020年3月6日，产品的收益率是-21.93%，沪深300的收益率是27.04%，同类平均的产品收益率是38.22%。这是什么概念？

如果投资者从成立就购买了这只产品，持有到3月6日，10万的本金，就会亏损2.19万，变成7.81万；如果投资者用这笔钱买了沪深300指数，10万本金可以赚2.7万，总市值就变成了12.7万。也就是说，投资者用这笔钱买了这只基金，不但没有赚到沪深300的2.7万，还倒亏了2.19万，投资者的实际损失（亏损金额+机会成本）是4.89万。

因此，在分析股票基金这一类产品的时候，除了关注这个产品上涨和下跌的幅度以外，还应该重点分析上涨或者下跌期间同期市场的情况。特别是当一只基金在上涨的时候，我们很容易忽略它可能跑输市场的事实。这个时候，基金一年涨20%，但是市场一年涨40%，投资者也就丧失了得到20%市场收益的机会，这个是很容易被盈利的数字所掩盖的。

综上所述，投资股票基金最大的风险，个人觉得并非是亏损，而是亏损的同时还要大幅跑输市场，也就是投资者的损失是加倍的。这一点值得投资者去警惕。

债券基金——风险在于规模太小

说完了波动较大的股票基金，现在我们讨论一下债券基金的投资风险。债券基金可以分为纯债基金、一级债基和二级债基。这三种债基的风险特征是完全不一样的，其中二级债基由20%的仓位可以投资股票市场，因为风险也相对较多，这个和股票基金的风险是类型，这里就不做过多的展开，这里需要重点关注的是纯债基金和一级债基。

这两种债券基金给人的最大感觉就是稳健，也就是涨的很慢。因为投资范围已经限定在一定的范围内，给人的感觉就是很稳健。毕竟纯债基金只能买债券，一级债券最多就是打打新股，风险能大到哪里去？这是以往中国没有打破刚性兑付时给予市场和投资者的错觉，并且随着债券市场近2年来的不断暴雷开始成为过去式，债券基金也可能出现大幅亏损。

随着金融去杠杆的深化以及产业结构的调整，叠加中美贸易战的影响，国内很多前期步子迈得太大的企业开始出现经营困境，体现在债券市场上就是2018年和2019年的违约主体的大幅上升。截至2019年，我国债券市场累计有188家发行人发生违约，共涉及到期违约债券419期，到期违约金额合计约2919.44亿，这一金额比2017年的597.76亿翻了4倍多。作为主要资产均投资于债券市场的债券基金也同样遭受了冲击，特别是规模比较小的债券基金。规模较小的债券基金为了能够做业绩，往往倾向于重仓1-2只，一旦这些重仓债券出现违约，对于这些债券基金来说就是灭顶之灾。

最好的例子就是成立于2016年6月的中融融丰纯债，成立时规模只有1.13亿，后面更是降至3000万。正是这只纯债债基，在2018年出现了超过50%的亏损，最终于2018年12月清盘了。要知道放在以前，投资者根本没办法想象一只纯债基金也可能会出现50%的亏损，但是事实却摆在了眼前。到底发生了什么事？原因就在于其重仓的一只债券基金出现了违约。

这只重仓的债券就是“14富贵鸟”，其借款主体是在港股上市的富贵鸟，数据显示其经营状况持续恶化。在债权托管人爆出富贵鸟可能资不抵债后，复牌后的“14富贵鸟”的价格在短短的两天暴跌了85.5%，而中融在2017年底，14富贵鸟资产比例达到总资产规模的47.2%。这是使得中融融丰纯债出现巨额亏损的根本原因。

从上面这个案例我们可以清楚的看到，债券基金也是可能出现风险的，特别是在现在这个市场环境之下，如果没有一定的规模和风控措施，债券基金也是存在比较大的风险的。因为只有当债券基金到了一定的规模，他们才会更加注重债券的分散投资和仓位控制，而且会更偏向于评级更高，流动性更好的资产，因为大资金会更加稳健。

综上所述，债券基金最大的投资风险是其自身的规模太小，无法实现分散投资。一旦碰上债券违约，债券基金的风险就会被放大。因为投资者会快速赎回，导致其债券的集中度进一步的提高，从而加剧了亏损的风险。

总结——风险无处不在

其实投资任何的公募基金产品都是有风险的，就包括大家都觉得最安全的余额宝对应的货币基金。历史上因为流动性的问题，货币基金大概出现过5次亏损，实际上也就是亏损了5天，亏损的幅度大概是1万亏个2-3毛，亏损的比例很低。从这个角度来看，任何的产品如果碰到市场风险或者管理不当都可能出现风险，这一点随着刚性兑付的打破和买者自负的实施，投资者的感受会越来越深刻，而且这才符合市场投资的常态。

因此，投资者在选择基金产品的时候，不仅仅应该根据其类型对风险进行评估，还应该结合基金背后资产的变化趋势和同期市场的表现进行综合评价。宏观层面，根据不同的市场点位估值对股票类资产进行风险评价，对债券资产所处的宏观环境对债券资产进行风险评价。微观层面，结合同期市场的平均表现对基金的风险进行整体评价，了解这只基金是否能够跑赢市场，不然投资者损失的就不仅仅是收益，还有机会成本。

综上所述，投资基金最大的风险其实就在于我们不了解这只基金的真实业绩水平，无法对其进行客观评价，从而导致我们继续错误的把资金留在这些基金上，不但损失了收益，还错失同期市场的机会成本。

以上就是个人对于这个问题的看法，希望对你有所启发。

7. 余额宝里的钱保本吗？

今年以来，余额宝收益率是越来越低，从年初的4.0%以上，一路下滑到现在的3.2%，很多投资者担心，照此趋势，余额宝的收益会不会一直下降直到收益率是负数，也就是亏损，长此以往会不会连本金都亏完？

在这里，鑫财经想告诉大家的是，虽然余额宝里的钱不保本，但是出现亏损还是挺难的，想要持续亏损直至本金更难，几乎是零概率。

首先我们要从余额宝的性质上来看，根据支付宝官方客服的说法，余额宝是一种资金管理服务，转入余额宝，就是购买货币基金，货币基金主要投资国债、银行存款等有价证券，不保障一定盈利。也不保证最低收益，所以从这个角度上来看，余额宝是不保本的，有可能会亏损。

而现在市面上409只货币基金中，年化收益率最低的是国金鑫盈货币基金，收益率只有0.54%，当日万份收益率只有0.1486元，离0收益或者负收益还有一定的距离。

自2003年12月30日 ，我国首只货币市场基金——华安现金富利投资基金成立以来，在货币基金历史上，出现亏损的情况屈指可数，比如

1.2005年4月27日，鹏华货币A的当日万份收益为-0.2804元，成为首个单日万份收益亏损的货币基金。

2.2006年6月8日，泰达荷银货币基金的当日万份收益为-0.2566元，是历史上第二次出现负收益的货币基金。

此后也偶尔出现过单日货币基金万份收益是负的现象，主要是由于基金巨额赎回、投资标的更换等特殊事件，但是就像你看到的，当日出现万分收益为负，前一日或者后一日的万分收益都比较高，两日平均下来收益和平时差不多，连续多日亏损是不存在的（貌似有连续两日亏损的一只，资料找不到了，就不举例了），因为概率太低。

这么算吧，现在有400多只货币基金，每年有250多个交易日，那么每年有1万个左右的单日收益，一年也难得出现一次货币基金为负的现象，那么单日出现亏损的概率为1/10000，连续两日出现亏损的概率就是1/10000*1/10000=1/100000000，也就是一亿分之一，连续三日出现亏损的概率就是一万亿分之一，连续亏损直到本金亏损完的概率有多大可想而知。

所以我认为，把钱放到余额宝，顶多是收益越来越少，持续三天以上的投资不会亏本，更不会把本金赔光。